FASB estende alívio contábil à medida que as empresas mudam da Libor

O alívio, concedido pela primeira vez em 2020, fornece às empresas esclarecimentos sobre como modificar empréstimos vinculados à taxa de juros de referência, que deve expirar no próximo ano

O Financial Accounting Standards Board permitiu que as empresas continuassem ignorando certas regras sobre a modificação de contratos de empréstimo e a contabilização de hedges de riscos de taxas de juros à medida que se afastavam da taxa interbancária oferecida em Londres.

A Libor e outros benchmarks sustentam trilhões de dólares em contratos financeiros, incluindo empréstimos corporativos, hipotecas e derivativos de taxas de juros. A maioria das empresas norte-americanas escolheu a taxa de financiamento noturno garantida, ou SOFR, como seu substituto para a Libor, que está sendo eliminada gradualmente depois que os banqueiros supostamente fraudaram a taxa. A Libor expira em 30 de junho de 2023.

O FASB inicialmente deu alívio às empresas em março de 2020, em um esforço para ajudá-las a lidar com os grandes volumes de contratos financeiros que precisavam atualizar ou renegociar como parte de seus preparativos para abandonar a Libor. Na quarta-feira, votou pela extensão do alívio, que é opcional, até 31 de dezembro de 2024, após o fim da Libor. Isso abrange o período durante o qual os bancos podem continuar referenciando a Libor em dólares americanos existente.

O alívio afrouxa certas regras de contabilidade de hedge e reduz o esforço necessário para determinar se as mudanças em um empréstimo vinculado à Libor exigem que as empresas registrem esse empréstimo como um novo ou como uma continuação de um existente. Antes do alívio, as empresas que projetavam uma mudança de pelo menos 10% em seus fluxos de caixa como resultado da modificação de um empréstimo tinham que registrar um novo empréstimo e registrar um ganho ou uma perda. Ao abrigo do alívio, as empresas que apenas alteram a taxa de referência, ao invés de uma alteração mais substancial como a prorrogação do prazo do empréstimo, não têm de registar um novo empréstimo.

As autoridades dos EUA apoiaram no ano passado uma decisão da Autoridade de Conduta Financeira do Reino Unido de permitir que os bancos continuem usando a Libor do dólar americano, juntamente com a Libor em outras moedas, para dívidas existentes por mais 18 meses, até junho de 2023. Os bancos dos EUA pararam de emitir novos contratos financeiros usando Libor no final do ano passado.

O FASB consideraria fornecer outra extensão para as empresas se os reguladores adiarem ainda mais o fim da Libor, disse a membro do conselho Christine Botosan na quarta-feira. “Mas acho que estamos em boa forma com o período de tempo que decidimos”, disse ela. O FASB espera emitir formalmente a extensão do alívio até o final do ano, disse uma porta-voz.

Os volumes médios diários de negociação de derivativos baseados em SOFR excederam aqueles vinculados à Libor todos os meses desde junho. Em setembro, US$ 3,99 trilhões globalmente em contratos futuros e de opções vinculados ao SOFR mudaram de mãos a cada dia, acima dos US$ 207 bilhões no mesmo mês do ano passado, segundo a operadora de câmbio CME Group Inc. Cerca de US$ 1,94 trilhão em derivativos baseados em Libor foram negociados por dia em setembro, abaixo dos US$ 2,94 trilhões do ano anterior.

As empresas estão considerando para qual versão do SOFR devem migrar da Libor. Termo SOFR, ao contrário da também popular versão overnight do SOFR, beneficia particularmente as empresas que emprestam ou emprestam em períodos de um, três ou seis meses e ajuda a projetar suas despesas de juros.

O Federal Reserve e outros reguladores disseram que preferem que os bancos e seus mutuários substituam a Libor por uma versão do SOFR por causa de sua estabilidade, em oposição a alternativas sensíveis ao crédito, como o Bloomberg Short Term Bank Yield Index, conhecido como BSBY. Os reguladores apontaram para a volatilidade do mercado durante a pandemia de Covid-19, durante a qual o SOFR apoiou um grande número de acordos financeiros.

O conselho na quarta-feira também removeu de sua agenda de definição de padrões planos para mudanças mais amplas na contabilidade de hedge em meio à mudança da Libor, particularmente envolvendo o hedge de risco de taxa de juros das empresas nos EUA, dizendo que o projeto não é uma prioridade em comparação com outros problemas.

Para receber mais conteúdos como este, se inscreva no nosso Canal do Telegram.

Últimas notícias

Destaques