21 ações de dividendos que rendem 5% ou mais de empresas que produzirão muito dinheiro em 2023

Quando o mercado de ações salta dois dias seguidos, como agora, é fácil ficar complacente.

Mas o Federal Reserve ainda não terminou de aumentar as taxas de juros, e as conversas sobre recessão são abundantes. Os investidores em ações ainda não estão fora de perigo. Isso pode tornar as ações de dividendos atraentes se os rendimentos forem altos e as empresas produzirem mais fluxo de caixa do que o necessário para cobrir os pagamentos.

Abaixo está uma lista de 21 ações extraídas do S&P Composite 1500 Index SP1500, 2.44% que parecem se encaixar na conta. O S&P Composite 1500 é composto pelo S&P 500 SPX, 2.36%, o S&P 400 Mid Cap Index MID, +3.04% e o S&P Small Cap 600 Index SML, 2.99%.

O objetivo da lista é fornecer um ponto de partida para pesquisas futuras. Essas ações podem ser apropriadas para você se você estiver procurando por renda, mas você deve fazer sua própria avaliação para formar sua própria opinião sobre a capacidade de uma empresa se manter competitiva na próxima década.

Fluxo de caixa é fundamental

Uma maneira de medir a capacidade de uma empresa de pagar dividendos é observar o rendimento do fluxo de caixa livre. O fluxo de caixa livre é o fluxo de caixa restante após as despesas de capital planejadas. Esse dinheiro pode ser usado para pagar dividendos, recomprar ações (o que pode aumentar os lucros e o fluxo de caixa por ação), ou financiar aquisições, expansão orgânica ou para outros fins corporativos.

Se dividirmos o fluxo de caixa livre anual estimado de uma empresa por ação pelo preço atual da ação, teremos seu rendimento de fluxo de caixa livre estimado. Se compararmos o rendimento do fluxo de caixa livre com o rendimento de dividendos atual, podemos ver “espaço livre” para que o dinheiro seja aplicado de forma a beneficiar os acionistas.

Para esta tela, começamos com o S&P Composite 1500 e, em seguida, reduzimos a lista da seguinte forma:

  • Dividend yield de pelo menos 5,00%.
  • Estimativa de fluxo de caixa livre de consenso disponível para o calendário 2023, entre pelo menos cinco analistas consultados pela FactSet. Usamos estimativas de ano civil, embora os anos fiscais de muitas empresas não correspondam ao calendário.
  • Rendimento de fluxo de caixa livre estimado em 2023 de pelo menos o dobro do rendimento de dividendos atual.

Para fundos de investimento imobiliário, a capacidade de pagamento de dividendos é medida pelos fundos das operações (FFO), um valor não GAAP que adiciona depreciação e amortização aos lucros. Os fundos ajustados das operações (AFFO) levam isso um passo adiante, subtraindo o dinheiro que se espera que seja usado para manter as propriedades. Portanto, para os dois REITs da lista, a coluna de rendimento FCF usa AFFO.

Para muitas empresas do setor financeiro, especialmente bancos e seguradoras, os números de fluxo de caixa livre não estão disponíveis, então a tela utilizou estimativas de lucro por ação. Estes são geralmente considerados próximos do fluxo de caixa real para essas indústrias fortemente regulamentadas.

Aqui estão as 21 empresas que passaram na tela, com rendimentos de dividendos de pelo menos 5% e rendimentos estimados do FCF em 2023 pelo menos o dobro do pagamento atual. Eles são classificados por rendimento de dividendos:

CompanhiaMarcadorModeloRendimento de dividendosRendimento FCF estimado em 2023“Espaço livre” estimado
Uniti Group Inc.UNIDADE, 4.24%Fundos de Investimento Imobiliário8.33%25.25%16.92%
Hanesbrands Inc.HBI, 4.24%Vestuário/Calçado8.33%17.29%8.96%
Kohl’s Corp.KSS, 4.36%Lojas de departamento7.68%16.72%9.04%
Rent-A-Center Inc.RCII, 8.99%Finanças/ Aluguel/ Leasing7.52%17.26%9.73%
Macerich Co.MAC, 7.00%Fundos de Investimento Imobiliário7.43%18.04%10.60%
Devon Energy Corp.DVN, 4.78%Produção de Petróleo e Gás7.13%14.47%7.33%
AT&T Inc.T, 0.38%Principais Telecomunicações6.98%14.82%7.84%
Newell Brands Inc.NWL, 4.12%Conglomerados Industriais6.59%17.42%10.82%
Dow Inc.DOW, 2.34%Produtos químicos6.18%15.63%9.45%
LyondellBasell Industries NVLYB, 3.16%Produtos químicos6.09%16.07%9.99%
Scotts Miracle-Gro Co. Classe ASMG, 3.86%Produtos químicos6.04%12.68%6.65%
Diamondback Energy Inc.FANG, 4.63%Produção de Petróleo e Gás5.56%13.63%8.08%
Best Buy Co. Inc.ABY, 4.72%Lojas de eletrônicos/eletrodomésticos5.53%14.08%8.55%
Viatris Inc.VTRS 4.42%Produtos farmacêuticos5.50%28.95%23.45%
Prudential Financial Inc.GE, 4.97%Seguro de Vida/Saúde5.38%13.30%7.91%
Ford Motor CompanyF, 6.41%Veículos motorizados5.23%15.95%10.72%
Invesco Ltda.IVZ, 5.78%Gestores de Investimentos5.23%14.95%9.73%
Franklin Resources Inc.BEN, 3.43%Gestores de Investimentos5.17%13.21%8.04%
Office Brands Inc.KTB, 1.15%Vestuário/Calçado5.17%14.15%8.98%
PLC da Seagate Technology HoldingsSTX, 4.25%Periféricos de computador5.11%13.19%8.07%
Foot Locker Inc.Flórida, -0.66%Varejo de vestuário/calçado5.03%15.52%10.49%
Fonte: FactSet

Qualquer tela de estoque tem suas limitações. Se você estiver interessado nas ações listadas aqui, é melhor fazer sua própria pesquisa, e é fácil começar clicando nos tickers da tabela para obter mais informações sobre cada empresa. O guia detalhado de Tomi Kilgore para a riqueza de informações gratuitamente na página de cotação do MarketWatch.

Para os “rendimentos FCF estimados”, as estimativas de fluxo de caixa livre de consenso para o calendário de 2023 foram usadas para todas as empresas, exceto as seguintes:

  • Para os REITs, (Uniti Group Inc. UNIT, 4.24% e Macerich Co. MAC, 7.00% ), foram utilizadas estimativas de AFFO de consenso.
  • As estimativas de EPS de consenso foram usadas para a Prudential Financial Inc. PRU, 4.97%, Invesco Ltda. IVZ, 5.78% e Franklin Resources Inc. BEN, 3.43%.

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