Veja como os maiores investidores de Wall Street se saíram durante a extrema volatilidade do terceiro trimestre

A turbulência histórica nos mercados durante o terceiro trimestre testou os nervos dos investidores, mas alguns dos maiores nomes de Wall Street estão colhendo seus melhores retornos em anos, beneficiando-se das fortes oscilações em diferentes classes de ativos.

Foi a primeira vez em cerca de 80 anos que o S&P 500
sofreu uma perda trimestral depois de subir mais de 10% em um ponto, de acordo com o Bespoke Investment Group. Enquanto isso, movimentos malucos também estão sendo vistos nos rendimentos dos títulos, moedas e commodities, já que o Federal Reserve reiterou seu compromisso com os aumentos das taxas em sua batalha inflacionária.

A extrema volatilidade é um bom presságio para os macro players, que fazem apostas em torno de eventos políticos e econômicos. A Bridgewater, empresa de fundos de hedge de Ray Dalio, está a caminho de registrar seu melhor ano desde 2010, com seu fundo Pure Alpha II subindo 32,7% até 23 de setembro, de acordo com uma pessoa familiarizada com os retornos da empresa.

A Citadel também está tendo um ano estelar, com seu principal fundo multiestratégico Wellington subindo mais de 25% até o final de agosto, de acordo com uma pessoa familiarizada com os retornos.

Executivos da Bridgewater e da Citadel descreveram suas opiniões sobre o caminho de aperto do banco central e suas perspectivas econômicas em recentes aparições públicas.

Na conferência Delivering Alpha da CNBC em Nova York na quarta-feira, Ken Griffin , fundador e CEO da Citadel, disse acreditar que o Fed tem mais trabalho a fazer para reduzir a inflação, mesmo após uma série de grandes aumentos nas taxas. Ele acrescentou que pode haver uma chance de uma recessão no próximo ano.

Em meados de setembro, na conferência SALT, o co-CIO da Bridgewater, Greg Jensen, disse que a crença de que a inflação se normalizará para cerca de 3% ao longo do tempo é muito otimista. O estrategista amplamente seguido disse que espera que as pressões de preços permaneçam “teimosamente mais altas do que o mercado espera”.

A inflação persistente, combinada com a desaceleração do crescimento nos EUA, continuará a pesar sobre os preços dos ativos, disse Jensen.

Questionado sobre onde colocar dinheiro para trabalhar agora, Jensen disse que a América Latina e os ativos de commodities parecem relativamente atraentes.

Dalio recentemente emitiu um alerta pessimista para os mercados, prevendo que a política de manter as taxas de juros elevadas para esmagar a inflação poderia afundar os preços das ações em 20%.

Investidores de tecnologia comprando o mergulho
Enquanto os macro players aproveitaram o caos do mercado, os investidores focados em tecnologia sofreram mais perdas neste trimestre devido ao aumento das taxas.

O carro-chefe ARK Innovation ETF de Cathie Wood
perdeu cerca de 4% no terceiro trimestre, sofrendo seu quinto trimestre negativo consecutivo. A investidora em inovação tem estado ocupada comprando a queda no mercado, abocanhando ações de seus queridinhos da tecnologia durante a liquidação, incluindo duas de suas maiores participações, a Roku
e Zoom de Vídeo.

O CEO da Altimeter Capital, Brad Gerstner, também está no meio de um ano difícil. Algumas de suas principais participações acumularam perdas acentuadas. Microsoft
caiu mais de 8% no terceiro trimestre, enquanto Meta Platforms
perdeu 15%. Floco de neve
e Uber
, no entanto, se recuperou durante o período.

Em meados de setembro, Gerstner revelou uma nova posição na Tesla
, apostando na líder do setor em meio à tendência mundial de eletrificação veicular.

Os investidores de valor não cederam
Alguns dos maiores investidores de valor também se mantiveram ocupados durante a queda de ações desencadeada pelo Fed.

Leon Cooperman disse que está tendo um ano “decente” em relação aos principais índices de ações e está encontrando muitas ações individuais com preços atraentes. O CEO do Omega Family Office disse que está mantendo suas expectativas baixas, pois os investidores ainda estão presos em um ambiente ruim.

Berkshire Hathaway de Warren Buffett
comprou mais ações da Occidental Petroleum
esta semana, continuando a aumentar sua enorme participação, já que o lendário investidor permanece imperturbável com a retração nos preços do petróleo.

A participação da Berkshire na Occidental atingiu agora 20,8%. A aposta tem aumentado constantemente nos últimos meses. Em agosto, a empresa de Buffett recebeu aprovação regulatória para comprar até 50%, estimulando especulações de que pode eventualmente comprar toda a empresa de energia com sede em Houston.

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