O Fundo Satori de Dan Niles está batendo o mercado este ano. Aqui é onde ele está colocando seu dinheiro

O mercado em baixa deste ano deixou muitos investidores no vermelho, mas Dan Niles diz que seu Fundo Satori contrariou a tendência.

O mercado em baixa deste ano deixou muitos investidores no vermelho, mas Dan Niles diz que seu Fundo Satori contrariou a tendência.

Niles disse que o fundo de ações de longo prazo com foco nos EUA está em alta este ano, superando o S&P 500
, que caiu cerca de 20% no mesmo período. Ele não divulgou o desempenho exato do fundo.

A chave para o desempenho superior do fundo são suas posições curtas, de acordo com Niles.

“Ganhamos dinheiro hoje. Estamos em agosto. Estamos prontos para o ano. Mas não é por causa dos nossos longos. É por causa dos nossos shorts”, disse ele ao “Street Signs Asia” na quinta-feira.

“Estamos contando com nossos shorts lucrando até o final do ano e temos mais shorts do que longos no portfólio”, acrescentou. O shorting é uma estratégia que vê os investidores apostarem que o preço de uma ação cairá.

Niles disse que está procurando ganhar dinheiro no lado curto, indo atrás das “grandes empresas” em tecnologia, em meio ao que ele espera ser uma desaceleração do setor, à medida que as pessoas reduzem o consumo de serviços relacionados à Internet pós-pandemia.

O Fundo Satori também tem posições vendidas em ações de publicidade, que, segundo ele, estão sob pressão em meio à concorrência de grandes serviços de streaming, como Netflix .
e Disney
aqueles “anúncios de merda” que, de outra forma, iriam para as empresas de publicidade tradicionais.

Tanto a Netflix quanto a Disney anunciaram planos para oferecer níveis de assinatura com preços mais baixos que vêm com anúncios.

O Fundo Satori também detém várias posições longas, embora Niles tenha alertado que essas posições permanecem vulneráveis ​​no mercado atual.

“Nenhuma posição longa existe no vácuo e todas as posições longas provavelmente sofrerão uma queda adicional de 25% no S&P, então elas são combinadas com vendas. Esperamos que nossos longos se saiam melhor do que o mercado geral”, disse ele.

O dinheiro é rei
Com a volatilidade do mercado definida para persistir no curto prazo, Niles acredita que é importante que os investidores monitorem de perto seus portfólios.

“Para o investidor de varejo que não é capaz de gerenciar seu portfólio em tempo integral, recomendamos dinheiro, apesar de perder [cerca de] 5-7% para a inflação, em vez de perder mais 25% para um declínio do mercado de ações”, disse ele. , juntando -se a um coro de outros profissionais de investimento que pedem aos investidores que mantenham dinheiro em suas carteiras.

Mais de 20% da carteira do Fundo Satori é mantida em dinheiro, segundo Niles.

Ações que ele gosta
Em termos de ações que ele gosta, Niles disse que prefere empresas defensivas em um cenário de recessão iminente.

“Acreditamos que a economia entrará em uma recessão mais tradicional em 2023, com crescimento mais lento e maior desemprego impulsionado por taxas mais altas, enquanto a inflação permanece acima da meta de 2% do Fed”, disse ele.

Niles não é o único participante do mercado a favorecer uma postura defensiva. Uma série de bancos de investimento em Wall Street estão pedindo aos investidores que permaneçam calmos em meio à turbulência do mercado e invistam em empresas com características defensivas – incluindo Morgan Stanley
Mike Wilson , estrategista-chefe de ações dos EUA.

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