Compre essas 8 ações agora antes que uma ‘operação dolorosa’ para cima pegue os investidores desprevenidos, diz um gerente de fundos de 2%

Os mercados têm uma maneira de enganar o maior número possível de pessoas – um fenômeno conhecido como ” operação dolorosa “. É por isso que John Forlines, diretor de investimentos da Donoghue Forlines, está ficando otimista enquanto muitos de seus colegas estão correndo para as colinas.

“Acho que o comércio de dor entre agora e o final do ano será na direção ascendente, não na direção descendente”, disse Forlines em entrevista recente ao Insider. “Então, todo mundo está pronto para a direção descendente, porque é assim que os humanos são. E acho que essa será a história desse mercado.”

Por mais feio que este ano tenha sido para tantos investidores, foi tudo menos doloroso para a Forlines. De fato, seu fundo, o Donoghue Forlines Yield Enhanced Real Asset ETF ( DFRA ), está no top 2% de sua categoria este ano, segundo a Morningstar.

Forlines compartilhou suas perspectivas atualizadas do mercado de ações depois que o Federal Reserve aumentou as taxas de juros novamente , bem como suas principais ideias de investimento no momento.

O caso de alta em um mercado de baixa
À primeira vista, é difícil encontrar uma boa razão para ser otimista sobre as ações. Tanto os lucros quanto as avaliações das ações devem cair , a inflação mostrou poucos sinais de desaceleração e as taxas mais altas podem acabar estrangulando a economia e causando uma recessão.

Mas o fato de ser tão fácil ser pessimista é, na verdade, uma razão contrária para ser otimista, disse Forlines. Embora a guerra do Fed contra a inflação prejudique as ações, os investidores sabem há semanas que as políticas monetárias agressivas são o novo normal , muitas dessas notícias já estão precificadas.

“Eles já tiraram muito ar do mercado”, disse Forlines sobre o Fed.

E mesmo que os aumentos ultra-agressivos das taxas de juros do Fed levem a economia a uma desaceleração, isso quase certamente dará aos investidores uma grande oportunidade de compra, disse Forlines.

“O melhor momento para comprar ações é no coração de uma recessão”, disse Forlines. “É quando todos desistem.”

Procure qualidade e rendimento – não tecnologia espalhafatosa
Qualquer investidor que está batendo 98% de seus pares deve estar fazendo algo certo.

Em abril, Forlines disse ao Insider que seu fundo focado na inflação visa “ativos reais que também podem produzir rendimento”, o que significa priorizar alto fluxo de caixa livre, ganhos de qualidade e sólidos rendimentos de dividendos. Mas essa ainda é uma descrição relativamente ampla na qual muitas ações se encaixam.

Em vez de classificar todas as ações possíveis com esses atributos, Forlines disse que executa uma tela de nomes de 3.000 Russell para decidir quais empresas fazem o corte.

Além de qualidade e rendimento, a maioria das escolhas tem alguma relação com infraestrutura, disse Forlines, seja em construção, imóveis ou energia.

“É também uma brincadeira com o fato de que os EUA estão construindo nos bastidores”, disse Forlines. “Há uma grande parceria privada com o dinheiro público que entrou, e haverá mais para reconstruir pontes, túneis e infraestrutura de internet.”

Forlines acrescentou: “Esses tipos de oportunidades tendem a render rendimentos mais altos”.

Por outro lado, as ações que o fundo Forlines evita incluem ações de alto valor que não possuem liquidez. Em vez disso, ele prefere ações de tecnologia que pagam dividendos, como Apple ( AAPL ) e Microsoft ( MSFT ).

“À medida que as pessoas ganham mais confiança, elas não voltam para o que chamo de ações ‘tipo ARKK'”, disse Forlines. “Essas coisas são realmente ilíquidas e emergentes – talvez boas algum dia, mas elas não vão para isso. Elas vão voltar para a tecnologia maior.”

8 principais ações para comprar
O número de participações no ETF Donoghue Forlines Yield Enhanced Real Asset varia de 50 a 80 a qualquer momento, disse a Forlines. Ele reequilibra uma vez por mês e reconstitui – ou executa a tela inteira novamente – uma vez por trimestre para garantir que as participações atuais ainda se ajustem bem ao fundo.

Forlines aprimorou as oito principais participações que o modelo de seu fundo identificou no momento. Ele primeiro destacou um quarteto de supermajors do petróleo: Shell ( SHEL ), BP ( BP ), ConocoPhillips ( COP ) e TotalEnergies SE ( TTE ). Os três primeiros têm dividendos entre 4% e 5%, enquanto a TotalEnergies tem um dividendo de 5,76%.

“Eles são grandes pagadores de dividendos”, disse Forlines sobre essas quatro ações de petróleo. “Eles estão em uma posição bastante ideal porque essas grandes empresas podem decidir entrar e fornecer mais capacidade se quiserem. Então, por exemplo, os perfuradores menores – e há muitos perfuradores menores nos Estados Unidos – eles simplesmente estão não é tão rápido e eles não têm dinheiro para implantar quando você precisa preencher a capacidade.”

A crise do petróleo europeu – especificamente na Alemanha – oferece uma enorme oportunidade para a Total intensificar e fornecer energia, acrescentou Forlines.

“Eles vão se beneficiar dos problemas da Alemanha”, disse Forlines sobre a Total. “Eles são provavelmente a maior empresa integrada de petróleo do continente europeu. Eles estariam na mesma categoria com BP, Conoco e Exxon. E a Total tem acordos de fornecimento em todos os lugares onde é provável que haja alguma interrupção este ano por causa Decisão russa de cortar petróleo e gás de todos. Então, novamente, essa é outra que está muito bem posicionada.”

Enquanto isso, a Enterprise Products Partners LP ( EPD ) é uma parceria limitada principal que é uma empresa de pipeline de alto rendimento. Seus fundamentos são sólidos e seu dividendo de 8% parece atraente.

“O transporte está indo bem”, disse Forlines. “O transporte vai se sair ainda melhor porque esse setor será uma das poucas áreas que poderá levantar capital – mesmo na recessão – porque a demanda pelo que eles fazem será grande.”

Um par de empresas de recursos – Linde PLC ( LIN ) e BHP Group ( BHP ) – também fez o corte. Metais como lítio e níquel, usados ​​em baterias e semicondutores, são altamente valiosos, na visão da Forlines. Enquanto a Linde oferece aos investidores um dividend yield de 1,69%, a BHP tem um dividend yield gigantesco de 13,4%.

Por fim, a Equinor ( EQNR ) é uma empresa de produção e transporte de energia que também é diversificada com projetos de infraestrutura, disse Forlines. Ao contrário de alguns de seus pares, não foi prejudicado pela alta maciça do dólar este ano, e seu rendimento de dividendos está acima de 4% no momento

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