Estamos no pior ano desde 1931 para comprar as quedas do mercado

Os preços das ações continuam a cair, prejudicando uma estratégia que cresceu em popularidade na última década

Os preços das ações continuam a cair, prejudicando uma estratégia que cresceu em popularidade na última década

É o pior ano para comprar a queda do mercado de ações desde a década de 1930.

Em vez de se recuperar após uma queda , as ações continuaram a cair, queimando os investidores que entraram em cena para comprar ações à venda. O S&P 500 caiu 1,2% em média este ano na semana após uma perda de pelo menos 1% em um dia, segundo a Dow Jones Market Data. Esse é o maior declínio desse tipo desde 1931.

A desaceleração prolongada está prejudicando o popular comércio de compra na queda, uma estratégia na qual muitos investidores obtiveram grande sucesso após a última crise financeira e particularmente durante a rápida recuperação da pandemia.

Os principais índices de ações atingiram dezenas de recordes contínuos, convencendo muitos investidores de que qualquer desaceleração teria vida curta – e uma oportunidade atraente para comprar.

Os investidores de varejo, ou não profissionais, têm sido compradores entusiasmados, acumulando-se mesmo quando os investidores institucionais estão saindo. Esse fervor de compra tem sido um importante contrapeso para o mercado – e se vacilar, as ações podem sofrer ainda mais.

O tiro saiu pela culatra durante os meses de desaceleração que derrubou o S&P 500 em 23% até agora em 2022, a caminho de seu maior declínio anual desde 2008 . nos mercados de ações, títulos e moedas. Todos os três principais índices de ações dos EUA caíram pelo menos 4%, seu quarto declínio de pelo menos 3% em cinco semanas.

Muitos investidores têm lutado contra a alta inflação , uma guerra contínua na Europa e a perspectiva de uma recessão. Nos próximos dias, novos dados sobre gastos e confiança do consumidor fornecerão pistas sobre como os preços altos estão moldando o comportamento dos americanos e até que ponto os aumentos das taxas de juros do Federal Reserve estão se espalhando pela economia.

A volatilidade tem revirado o estômago de muitos investidores, pois eles viram seus portfólios declinarem constantemente em valor semana após semana.

“Eu realmente estou levando uma surra”, disse Santi Tafarella , um professor universitário de 58 anos na área de Lancaster, Califórnia. “Estou desconfortável.”

Tafarella disse que está comprando a queda no mercado de ações – inclusive na sexta-feira – apenas para ver suas posições rapidamente azedarem.

As famílias americanas despejaram mais dinheiro em fundos mútuos de ações e ETFs dos EUA do que retiraram durante o ano. Os fundos dos EUA atraíram US$ 89 bilhões em entradas líquidas em 2022, de acordo com dados da EPFR Global analisados ​​pelo Goldman Sachs . Isso contrasta com muitos investidores institucionais que tiraram dinheiro do mercado .

No entanto, grande parte da euforia que dominou os mercados em 2020 evaporou. Uma cesta de ações populares entre investidores individuais que inclui Tesla Inc., Amazon.com Inc. e fabricantes de chips como Advanced Micro Devices Inc. e Nvidia Corp. caiu 30% este ano, com desempenho abaixo do mercado mais amplo. As ações de tecnologia são particularmente sensíveis a taxas crescentes, levando a perdas especialmente acentuadas

Enquanto isso, o comércio intradiário entre pessoas físicas, conforme definido pelo volume diário de dólares, caiu para níveis não vistos desde janeiro de 2020, antes da pandemia, segundo analistas da Vanda Research. A atividade de traders individuais em opções de compra de alta, apostas populares para lucrar com um aumento nas ações, caiu para alguns dos níveis mais baixos dos últimos dois anos, segundo dados do Deutsche Bank .

“O comportamento frenético e espumante não existe”, disse Lule Demmissie , presidente-executiva da corretora eToro nos EUA. “Mas essa tese de longo prazo de investir para o longo prazo é.”

Algumas das negociações impulsionadas pelo momento que floresceram nos últimos dois anos causaram grandes perdas para os investidores. A tentativa de comprar a queda no ARK Innovation ETF de Cathie Wood , por exemplo, tem sido particularmente dolorosa.

É o pior ano para comprar a queda do mercado de ações desde a década de 1930. Neste cenário, operações de venda (short) com riscos controlados fará sua carteira decolar e atingir resultados consistentes. Clique no botão abaixo para conhecer nossos relatórios acreditando no caos do mercado e acesse quais empresas cairão muito mais nesse cenário.

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