Após anos de baixas taxas de hipoteca, os vendedores de imóveis estão escassos

Proprietários que usam as ‘algemas de ouro’ dos baixos custos de hipotecas estão relutantes em vender suas casas agora que as taxas são muito mais altas

Proprietários de imóveis com baixas taxas de hipoteca estão se recusando a vender suas casas para emprestar a taxas muito mais altas para suas próximas casas, um desenvolvimento que pode limitar a oferta de casas à venda nos próximos anos.

O estoque de moradias aumentou de mínimos recordes no início deste ano, à medida que mais casas permanecem no mercado por mais tempo. Mas o número de casas recém-listadas nas quatro semanas encerradas em 11 de setembro caiu 19% ano a ano, de acordo com a corretora de imóveis Redfin Corp. à margem, dizem os economistas.

Larry e Corina Lewis de Tarrytown, NY, têm dois filhos e esperam precisar de uma casa maior nos próximos anos. Mas sua taxa de hipoteca atual de 30 anos é de 2,75%.

“A ideia de abrir mão disso para pagar juros em dobro é um pensamento nauseante para mim”, disse Lewis. Mesmo que a taxa média de hipotecas caia de seu nível atual, ele disse: “Ainda não vejo que fique tão baixo”.

Alguns proprietários sempre precisarão vender devido a mudanças de emprego, divórcios, mortes ou outros eventos da vida. No entanto, se aqueles que têm a opção de não se mudar decidirem ficar, isso pode manter o estoque de casas à venda abaixo dos níveis normais e manter os preços das casas elevados, mesmo que a demanda permaneça baixa.

A falta de estoque de moradias é uma das principais razões pelas quais os preços das casas permaneceram perto de recordes , apesar de sete meses consecutivos de queda nas vendas , já que as taxas de juros praticamente dobraram desde o início do ano.

“Gosto de chamar isso de ‘algemas de ouro’ das taxas de hipoteca”, disse Odeta Kushi, vice-economista-chefe da First American Financial Corp. incentivo financeiro para mudar e se fixar em uma taxa que é potencialmente até 3 pontos percentuais maior do que a que eles fixaram?”

Milhões de americanos ficaram presos a taxas de empréstimo historicamente baixas nos últimos anos, quando o Federal Reserve manteve baixas as taxas de juros de curto prazo. Em 31 de julho, quase nove de cada 10 hipotecas de primeira linha tinham uma taxa de juros abaixo de 5% e mais de dois terços tinham uma taxa abaixo de 4%, de acordo com a empresa de dados de hipotecas Black Knight Inc. Cerca de 83% dessas hipotecas são taxas fixas de 30 anos, disse Black Knight.

Qual o impacto das taxas de hipoteca mais altas na sua decisão de comprar ou vender uma casa? Participe da conversa abaixo.

O Fed inverteu o curso e começou a aumentar as taxas em março, em um esforço para domar a inflação. Esses aumentos nas taxas, incluindo outros três quartos de ponto percentual na quarta-feira, repercutiram no mercado de hipotecas. A taxa média de uma hipoteca de taxa fixa de 30 anos foi de 6,02% na semana encerrada em 15 de setembro, acima dos 2,86% do ano anterior, segundo a agência de financiamento habitacional Freddie Mac.

Alyssa e Brandon McDuffie entraram em contato com um agente imobiliário neste verão para explorar a venda de sua casa em Raleigh, Carolina do Norte, que compraram em 2018. O agente disse que provavelmente poderiam vender por pelo menos US$ 200.000 a mais do que os US$ 312.000 que pagaram. O casal decidiu adiar pelo menos até o próximo ano porque estão relutantes em desistir de sua taxa de hipoteca de 3,375%.

“Com os preços das casas subindo do jeito que estão, se vendêssemos nossa casa, daria um grande lucro, mas vamos consumir esse lucro em outra casa que compraremos por uma taxa de juros mais alta.” disse o Sr. McDuffie.

Em uma análise de quatro grandes áreas metropolitanas – Atlanta, Chicago, Los Angeles e Washington, DC – a Redfin descobriu que proprietários com taxas de hipoteca abaixo de 3,5% eram menos propensos a colocar suas casas à venda em agosto em comparação com proprietários com taxas mais altas.

Economistas dizem que é difícil prever o quanto o aumento nas taxas de hipoteca pode reduzir os anúncios de imóveis, porque as taxas não subiram tão rapidamente em décadas. A Associação Nacional de Corretores de Imóveis estimou que, quando as taxas de hipoteca aumentaram em 2018, o estoque de casas existentes foi 12% menor do que seria.

“Eu realmente não vejo o estoque subindo”, disse Lawrence Yun , economista-chefe da NAR. Pela medição da NAR, que inclui as casas sob contrato, a oferta de casas à venda no final de agosto caiu ligeiramente em relação a julho.

Sam Khater , economista-chefe da Freddie Mac, disse que uma análise que ele fez em 2016 de períodos anteriores de aumento das taxas mostrou um declínio nas vendas em que as taxas de hipotecas anteriores dos compradores estavam mais de 2 pontos percentuais abaixo das novas taxas de hipoteca. Mas não houve mudança se a diferença entre as taxas for inferior a 2 pontos percentuais.

Muitos vendedores hoje têm um patrimônio significativo em suas casas atuais, o que pode ajudá-los a fazer pagamentos maiores em suas novas compras para compensar o efeito das taxas de juros mais altas. Aqueles que estão migrando de mercados de alto custo para áreas mais baratas também podem ser menos sensíveis a taxas mais altas, disse Khater.

Ainda assim, cerca de um terço dos cerca de 1.000 proprietários entrevistados pela John Burns Real Estate Consulting em julho disseram que se sentiam trancados em suas casas atuais devido ao aumento das taxas.

Entre os 197 proprietários que disseram estar economizando para comprar uma casa, apenas 15% disseram que estariam dispostos a assumir uma nova taxa de hipoteca de 6% ou mais, mostrou a pesquisa.

Craig Young e Kathryn Cataldo esperavam vender sua casa em Huntsville, Alabama, neste verão, mas adiaram seus planos em resposta à desaceleração do mercado.

“Sinto que perdemos o ponto ideal de poder vender nossa casa”, disse Young, que tem 64 anos. Eles não estão com pressa para se mudar, mas a casa tem uma entrada íngreme que pode se tornar difícil para para navegar à medida que envelhecem, disse ele.

“Se [as taxas de hipoteca] continuarem subindo, eu vou aguentar”, disse ele.

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